洞见 | 唐宁:未来10年房地产投资的三大趋势

摘要: 资本市场中的机会转瞬即逝,复杂多变的投资环境对投资机构、投资者的心理素质、应变能力有着极高的要求。

01-12 12:29 宜信财富 首页 宜信财富微服务

日前,首届“宜信财富全球房地产投资高峰论坛”在上海举行,宜信公司创始人、CEO唐宁携海内外房地产投资领域的顶级专家齐聚上海。



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在本届峰会上,唐宁对于未来10年的房地产投资趋势给出了三大预判:


首先,房地产投资的暴利时代已去,价值投资已来。投资非投机,重在深入研究、全球配置、科技驱动。


其次,客户对综合回报、增值服务越来越重视。基于房地产投资的移民、教育、择业、养老、传承等,需要端到端的专业服务。


最后,自己动手已去,专业机构已来。客户应更为关注与顶级专业机构合作,重视对机构的选择,而不是自己做项目。


1
地产暴利时代已去 科技正在改变房地产投资


首届“宜信财富全球房地产投资高峰论坛”于24日在上海成功举办,包括KKR、黑石、凯雷、铁狮门、仲量联行等全球房地产顶级投资机构悉数到场,就如何通过母基金投资全球房地产,以及如何通过金融地产与实物地产的结合,为高净值人士提供投资、生活一站式服务进行探讨。


众所周知,中国的房地产发展浓缩了改革开放的时代变迁,从1978年我国首次提出住房商品化和土地产权的概念,到1980年提出出售公房,调整租金,提倡个人建房,买房。2003年以来我国先后启动了多种财政、货币政策,使得我国房地产行业在稳增长和控房价之间反复胶着、平衡。今天中国的房地产行业已经告别了高速发展的阶段,迎来平稳健康发展的新常态。



“房地产市场过去10年、15年以来的福利时代已经基本一去不复返了,价值投资的时代已经到来了。


我们谈到过去的10年、15年,总感慨买一套房就可以有很高的增值,也包括购买以房地产为底层资产的信托产品,就能够有两位数的回报,并且没有什么风险等等,但这样的时代已经过去了。


我想很多高净值人士,应该是亲身参与过这个高增长的时代,并且从中深深受益过。但是下一个10年,房地产投资将不会再是这样。房地产投资将会以全新的形态,聚焦在价值投资方面,并且需要深入的研究,看看到底哪些机会能够创造出新的价值。”


——宜信公司创始人、CEO唐宁


同时,唐宁认为房地产价值投资是要走出国门的。“过去创造价值的方式也已经不适用了。我们需要能够走出中国去,到全球范围内捕捉相应的机会,通过全球范围内的资产配置,分散风险、优化组合;也需要我们利用科技,捕捉到科技让房地产变得更加有价值的机会和可能。”


谈到这里,他向大家分享了一个亲身的经历,“我刚从新加坡回来,上周我们的几十位小黑卡客户在新加坡庆祝分公司3周年生日,之后他们访问了我们母基金旗下投资的喜达屋集团的一家科技酒店。到了科技酒店里面,是由一个可爱的机器人引导着大家到各自的房间,如果点一些吃的、喝的,一会儿机器人就会自动送来。科技在改变着金融,科技也在改变房地产投资。”


所以,唐宁对未来房地产市场的第一个判断,就是过去的“暴利”时代已经过去,而价值投资,真正基于研究的投资,需要全球化的投资、关注科技的发展,未来房地产投资将呈现与之前完全不同的形态。


2
综合回报、增值服务等诉求将越来越旺盛


在十七世纪,英国的Grosvenor先生买了一片满是森林和沼泽的荒地,后来他们就在这片荒地上耐心开发了一个又一个办公楼、住宅、花园等等,而这就是现在寸土寸金的伦敦西区,随着整个区域的高度商业化发展,这位Grosvenor先生最终成为英国业主当中最富有的一位,财富甚至超过英国女王。而在今天,该家族不仅仅投资了英国,还投资了全球60多个主流国家的房地产业务,并发起和管理了多支大型房地产投资基金。


从Grosvenor家族的故事或许我们可以领会到,房地产投资并不仅仅是单纯的置业购房,赚取房租或差价,一个成功的房地产投资,往往包含了众多增值服务的理念。


“随着市场的成熟化,现在我们的高净值、超高净值投资者所关注的维度,已经不再是单纯的财务回报,而是逐渐转移到综合目标、生活诉求、增值服务等诉求上来。”唐宁在论坛上表示,“这怎么理解呢?我们发现中国高净值,超高净值客户的家庭正在做很多非常有意思的事情,包括移民金融、投资移民等等,出发点是为了下一代的教育、为了下一代的职业发展,因此移民金融、投资移民成为很多家庭的选择,而这些诉求往往都需要以房地产投资为载体来完成。”


移民金融、投资移民其实是一个房地产投资的事情。唐宁总结,“客户需要的是既能够达成房地产投资的成功,又达成移民的成功,只有房地产投资在完善的风控下,项目成功了,才会有移民生活目标的成功达成。



这些增值的诉求也不仅是投资移民,包括我们讲的帮客户下一代做的留学设计,比如把房子买在学区;也包括为个人养老、退休进行设计;为下一代顺利传承、接班进行设计,让财富能够顺利传承给子女,而这些都需要通过房地产投资的方式。”


“所以目前中国高净值、超高净值客户对于房地产投资的诉求已不再是过去的单纯财务回报,而是对于各种相应的增值服务要求越来越高,在这个过程当中,项目面临的相关风险也会比较大。那么如何能够做好防控?就需要有足够的专业性,才能实现对下一代教育、职业发展的目标,或者是实现投资移民、养老、传承等目标,这是我的第二个观点。”


3
投资人DIY置业将转变为依靠专业机构投资


唐宁认为,未来10年高净值人士自己动手置业的方式将会越来越少,也就是自己动手挑选城市、区域、地段、房产,这样的房地产投资的方式会大大减少,更多的将是以和专业机构合作的方式。


专业机构在房地产投资过程中,起到的作用会越来越重要。对于非专业的个人投资人,注意力需要转向去识别专业的机构上,让机构去捕捉全球范围内的房地产投资收益机会,这些收益不仅仅是财务收益,也包括各种生活上的综合收益,甚至包括心灵的平静。


很多人在国外买一套房子,房子是买了,结果前前后后的一大堆的烂事,并没有好的体验,也没有好的结果,还破坏了好心情。未来专业机构的作用将会越来越大,投资者需要做好机遇的捕捉,知道有哪些机遇、哪些可能,是投资者个人过去所不知道的,在知道了这些可能之后,如何识别专业的机构,并监督专业的机构去做专业的事,只有通过这样的方式才能让成为未来10年、20年、甚至更长一段时间里房地产投资增长的受益者。

免责声明:投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议,对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩,投资可能带来本金损失;任何人据此做出投资决策,风险自担。


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